En mai 2023, le tribunal financier de Shanghai (SFC) a conclu la première affaire d'indemnisation civile en Chine pour l'émission frauduleuse de titres adossés à des actifs (ABS).
L'affaire concerne le demandeur Postal Saving Bank of China Co., Ltd contre les défendeurs Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd (« Meijite »), Huatai United Securities Co., Ltd (« Huatai Securities »), Shanghai Fucheng HFT Asset Management Co., Ltd (« le Gestionnaire »), China Chengxin Bong Rating Data Technology Co., Ltd (« CCXR ») et Beijing King & Wood Mallesons (« KWM »), (voir Postal Saving Bank of China Co., Ltd c. Kunshan Meijite Dengdu Management Co., Ltd et al. (2020) Hu 74 Min Chu n° 1801).
Le 26 juillet 2016, le demandeur a conclu un accord de souscription avec le Gestionnaire pour souscrire pour un montant nominal total de 967 millions CNY aux titres sous-jacents de Meijite. KWM, CCXR et Huatai Securities étaient respectivement les conseillers juridiques, les agences de notation et les conseillers financiers pour les titres en question.
En novembre 2016, les titres en question ont été cotés à la Bourse de Shanghai. À l'échéance des titres, le demandeur n'a reçu qu'un paiement partiel du principal et des intérêts.
Estimant que les cinq défendeurs ci-dessus constituaient une émission frauduleuse et causaient des pertes substantielles, le demandeur a intenté une action civile auprès de la SFC.
La SFC a estimé que les actifs sous-jacents des titres concernés et leurs flux de trésorerie étaient grossièrement inexacts et, par conséquent :
- Meijite devrait indemniser le demandeur pour la perte de capital et d'intérêts due à l'émission frauduleuse de titres ;
- Huatai Securities devrait être conjointement et solidairement responsable des dommages pour dissimulation intentionnelle du fait d'une émission frauduleuse par l'émetteur ; et
- Le gestionnaire, CCXR et KWM ont chacun fait preuve de négligence grave dans la préparation et la publication des fausses déclarations dans les documents d'information et ont été conjointement et solidairement responsables dans le cadre de leurs responsabilités.
Photo par Vardan Papikian on Unsplash
Contributeurs: Équipe des collaborateurs du CJO
